Частные цифровые валюты (криптовалюты) стали активно проникать в жизнь многих стран с конца нулевых годов. Особенно с того времени, когда на арену вышла криптовалюта под названием «биткоин» (первая эмиссия этой цифровой валюты была произведена 3 января 2009 года). Криптовалюты во многих случаях успешно замещали официальные деньги (наличные и безналичные) и даже имели перед официальными деньгами неоспоримые преимущества. Прежде всего, такое преимущество, как обеспечение анонимности участников операций и конфиденциальность самой операции. Почему эти цифровые валюты и стали называться «криптовалютами» («крипто» – секретность).
А вот для государства и официальных денежных властей криптовалюты стали представлять серьёзную угрозу. Из-под наблюдения и контроля государства уходили операции с использованием криптовалют. Следовательно, государство могло недополучать налоги в казну. Кроме того, с помощью криптовалют могли оплачиваться операции теневого бизнеса и даже откровенного криминала. Криптовалюты могли подрывать устойчивость денежной системы, конкурируя с официальной валютой и даже вытесняя ее. И т. д.
Были попытки запрещать или, по крайней мере, регулировать эмиссию (майнинг) криптовалют и их использование. Но у многих государств это плохо получалось. Особенно активно на мировой арене продвигался биткоин. Как сегодня считают некоторые эксперты, биткоин – проект американских спецслужб. Они его создавали, они его и продвигали. Отсюда такие успехи этой криптовалюты, я писал ранее.
Максимальная капитализация рынка криптовалют была зафиксирована 8 октября 2025 года – 4,23 трлн долларов. По данным на середину августа 2026 года, совокупная капитализация рынка криптовалют составила около 2,23 трлн долларов. При этом на биткоин (BTC) пришлось 56,7% суммарного показателя. Рынок криптовалют развивается неравномерно, взлеты чередуются со спадами. Но на больших отрезках времени просматривается явная тенденция к росту капитализации рынка криптовалют.
Целый ряд стран, устав противодействовать наступлению криптовалют, сдались. Фактически признав этот новый вид денег. Приняв законы и другие нормативные документы, легализующие криптовалюты и определяющие порядок их эмиссии, обращения и использования. Среди таких стран мы видим многие экономически развитые государства. Например, США, Канаду, Австралию, Швейцарию, страны Евросоюза. Но есть также развивающиеся и экзотические юрисдикции. Так, Сальвадор в 2021 году объявил биткоин официальным платежным средством, биткоин был назван национальной денежной единицей. Кстати, от своей национальной денежной единицы (колона) Сальвадор отказался еще в начале нынешнего столетия, заменив ее американским долларом. Так что сегодня эта латиноамериканская страна признала официальными валютами доллар США и биткоин.
Но есть страны, которые держали и продолжают «держать оборону». Как минимум не легализуют криптовалюту. А как максимум вводят жесткие запреты на майнинг, использование и даже хранение криптовалюты. Страны, в которых существует запрет на криптовалюты, – Саудовская Аравия, Китай (Китайская Народная Республика), Катар, Непал, Пакистан, Марокко, Тунис, Ливия, Лесото, Гана, Египет, Боливия, Зимбабве, Алжир, Кувейт Ангола. Одной из первых в мире закон, запрещающий крипту, приняла Боливия еще в 2014 году. В других недавно. Например, в 2023 году такие законы были приняты в Катаре, Гане, Кувейте. В 2024 году – в Анголе, в 2025 году – в Алжире.
Наверное, наиболее последовательно и жестко войну с криптовалютами ведет Китай. Для Поднебесной такая война стала очень непростой, поскольку еще в прошлом десятилетии Китай был мировым центром криптовалютного майнинга. По оценкам экспертов, в 2020 году в Китае была сосредоточена половина мировых мощностей по майнингу биткойна. Напомню, что в середине прошлого десятилетия Поднебесная стала вести работы по созданию цифрового юная (цифровой валюты, эмитируемой Центробанком). Денежным властям Китая стало понятно, что запустить проект цифрового юаня будет сложно или даже невозможно при наличии в денежной системе частных цифровых валют. Для китайского руководства цифровой юань был высшим приоритетом, а потому во второй половине прошлого десятилетия началось «закручивание гаек» в отношении криптовалют.
В частности, в конце прошлого десятилетия в Китае было в основном покончено с криптовалютными биржами. К концу 2019 года было закрыто 173 таких биржи. В 2021 году был запущен пилотный проект по цифровому юаню. Накануне этого запуска, в 2020 году, майнинг криптовалют был объявлен вне закона. И к концу указанного года власти объявили о полном «обнулении» криптовалютного майнинга. Конечно, в подполье сохранялись и криптовалютные биржи, и майнинговые фермы. Но власти стали вести постоянную борьбу с таким криптовалютным подпольем, против «подпольщиков» возбуждались уголовные дела.
Например, в 2023 году государственный служащий Сяо И был привлечен к уголовной ответственности за тайный майнинг. Этот чиновник оказывал помощь местной компании, которая владела более чем 16.000 майнинговыми площадками («фермами»). Он оформлял субсидии на оплату электроэнергии, покрывал тайную добычу криптовалюты и заставлял энергетиков искажать статистику потребления, чтобы замаскировать деятельность майнеров. При его содействии было «начеканено» биткойнов на сумму 2,4 миллиарда юаней (329 миллионов долларов). Приговор суда: конфискация имущества и пожизненное заключение.
После ликвидации криптобирж и майнинговых ферм были сделаны следующие шаги. НБК дал команду банкам прекратить переводы крипты за границу. Также прекратить конвертации биткойна и других криптовалют в юани и другие валюты. Равно как и обратные операции. Также закрыть банкоматы, которые позволяли проводить подобные конвертационные операции. Торговым организациям было запрещено принимать криптовалюты для оплаты товаров.
Руководство государства и коммунистической партии Китая постоянно напоминает о том, какие угрозы несут китайскому обществу криптовалюты. Вот главные из них.
Во-первых, такие валюты являются идеальным инструментом коррупции.
Во-вторых, криптовалюты – питательная почва для «теневого» сектора экономики.
В-третьих, крипта снижает возможности Народного банка Китая (НБК) и других финансовых регуляторов управлять денежно-кредитной системой и финансовым сектором экономики.
В-четвёртых, многие криптовалютные проекты имеют признаки мошенничества и создают риски потерь для простых граждан.
В-пятых, криптовалюты отвлекают ресурсы, необходимые для развития реальной экономики. Так, майнинг отвлекает граждан от созидательного труда. Также майнинг пожирает гигантские объемы электроэнергии, которые могли бы быть использованы для производства товаров и услуг.
В-шестых, крипта – инструмент незаконного вывода капитала из страны.
В-седьмых, сохранение крипты затрудняет или даже делает невозможным введение и полноценное использование цифрового юаня.
В 2024 году Верховный народный суд Китая и Верховная народная прокуратура выпустили совместное заявление, в котором объявили, что любые операции с криптовалютой могут признаваться способом отмывания денег. За такое деяние предусмотрено наказание по статье 191 Уголовного кодекса Китая – до 10 лет лишения свободы. Реализация мошеннических схем с помощью криптовалюты, например финансовых пирамид, квалифицируется по статье 192 Уголовного кодекса Китая. В ней предусмотрено наказание вплоть до пожизненного лишения свободы в случае особенно крупного материального ущерба.
Казалось, что Китай уже в начале текущего десятилетия полностью ликвидировал криптовалюту. Однако все-таки время от времени раскрываются все новые «подпольные» группы, продолжающие операции с криптой. По данным прокуратуры, в 2024 году свыше 3 тысяч человек стали ответчиками по судебным искам, связанным с отмыванием денег через криптовалюты.
Кроме того, какие-то виды операций с «цифрой» китайские банки и компании пытались осуществлять в открытую. Под видом того, что они используют не цифровые валюты, а так называемые «цифровые активы» (оцифровка активов называется токенизацией, перевод активов в токены – цифры). Мол, последние не имеют признаков денег, а являются просто финансовыми инструментами (такими как векселя и другие ценные бумаги). Также были попытки выпускать стейблкоины (цифровые валюты), привязанных к юаню. Мол, такая цифровая валюта не подрывает юань, а, наоборот, его укрепляет. Стейблкоины эмитировались в Гонконге и зарубежных юрисдикциях под предлогом обслуживания международных расчетов.
Власти Поднебесной предприняли дополнительные меры для того, чтобы закрыть лазейки для тех, кто пытается использовать «цифру» в обход решений партии и правительства. В феврале 2026 года восемь китайских государственных ведомств во главе с Народным банком Китая (НБК) выпустили совместное «Уведомление о дальнейшем предотвращении использования виртуальных валют и других связанных с ними рисков и распоряжении ими» («Уведомление № 42»). Он пришел на смену документу 2021 года, известного как «Уведомление № 237».
«В последнее время, под влиянием различных факторов, спекулятивная деятельность, связанная с виртуальными валютами и токенизацией реальных активов, происходит всё чаще, создавая новые вызовы и ситуации для предотвращения и контроля рисков», – говорится в новом уведомлении.
В новом документе еще раз озвучен полный запрет на любые операции с криптовалютами на территории страны. Повторены старые запреты, но с уточнениями. Так, кроме запрета на майнинг также говорится о запрете производства и продажи майнингового оборудования.
В перечень незаконной деятельности специально включены выпуск токенов (ICO) и токенизация (цифровизация) активов. В этом перечне также реклама, предоставление информационных и консалтинговых услуг, связанных с цифровыми активами.
Особо выделен запрет на выпуск стейблкоинов, привязанных к юаню, (без прямого согласования с надзорными органами). Стейблкоины квалифицируются как прямое посягательство на денежный суверенитет государства. Также в документе содержится запрет на регистрацию компаний, в названии которых есть слова «криптовалюта», «стейблкоин» или «RWA» (аббревиатура от Real World Assets – речь идет об активах, которые прошли токенизацию).
Главное нововведение, по мнению некоторых наблюдателей, содержится в статье 13 «Уведомления № 42»: «Без соответствующего разрешения госорганов внутриматериковые субъекты и контролируемые ими офшорные субъекты не имеют права выпускать виртуальные валюты за рубежом».
Если документ 2021 года запрещал проводить ICO на территории Китая, то новое уведомление призвано положить конец практике, когда китайские команды регистрировали фонды (Foundation) или компании в офшорных юрисдикциях и проводили токенизацию активов за пределами юрисдикции КНР.
После выпуска «Уведомления № 42» Верховный народный суд Китая 10 марта 2026 года объявил о введении более строгих наказаний для физических лиц и организаций, использующих криптовалюты для отмывания денег и незаконного трансграничного перевода средств. Это заявление было сделано председателем суда Чжан Цзюнем в ежегодном отчёте о работе, представленном Всекитайскому собранию народных представителей.
Сегодня уже никто не спорит, что Поднебесная является лидером в мире в деле борьбы с криптовалютами. Китайский опыт в этой области становится все более востребованным. Китай показал, что в войне с криптовалютами есть надежда на победу.
